Den Reichen nehmen und den Armen geben
Der amerikanische Wertpapier-Broker Robinhood hat den Online Handel umgekrempelt. Das Fintech ermöglicht gebührenfreies Handeln von Aktien, Indexfonds, Derivaten und Kryptowährungen. Seit kurzem ist das Unternehmen an der Börse.
Aktienanleihen
Den Reichen nehmen und den Armen geben. Inspiriert von der Sage setzt sich der Broker Robinhood für den Handel von Wertpapieren für die breite Masse ein. Das Unternehmen verfolgt das Ziel, Finanzanlagen zu demokratisieren. Die wichtigste Eigenschaft der Plattform ist der Handel von Wertpapieren ohne Transaktionsgebühren.
Gründung bis zum Börsengang
Gegründet wurde das Unternehmen im Jahr 2013 und lancierte ein Jahr später ihre App. Ende 2014 zählte das Unternehmen 40.000 Kunden. Zum Zeitpunkt des Börsengangs am 29. Juli 2021 ist diese Zahl auf 18 Mio. Kunden angewachsen mit einem verwahrten Vermögen von 81 Mrd. US-Dollar. Der Börsengang erfolgte an der Börse Nasdaq in den USA. Kleinanleger schätzen die einfach zu bedienende App. Dadurch erreicht der Broker eine neue Kundschaft. Robinhood gibt an, dass über die Hälfte seiner Kunden zum ersten Mal Anlagen in Wertpapiere tätigt.
Gebührenfreier Handel
Die Eigenschaft, ohne Transaktionsgebühren handeln zu können, ist ein bedeutender kompetitiver Vorteil gegenüber traditionellen Kostenstrukturen. Jedoch entfallen die Kosten auf der Seite des Brokers nicht, sondern werden durch andere Geschäfte gedeckt. Primär basiert das unternehmerische Konzept auf der Praxis «payment for order flow» (PFOF), auf Deutsch Bezahlung gegen Auftragsfluss. Hochfrequenztrader entschädigen den Broker, um die Transaktionen der Robinhood Kunden durchzuführen. Durch dieses Geschäft lässt sich der kostenlose Handel für Robinhood Kunden realisieren.
Operatives Geschäft
2020 betrug der Unternehmensumsatz 959 Millionen US-Dollar, ein Wachstum von 245% gegenüber 2019. Letztes Jahr resultierte ein Reingewinn von 7 Millionen, nach einem Verlust von 107 Millionen im Jahr 2019. Im vorgelegten Prospekt zum Börsengang wurden weitere Informationen bekannt. So beträgt der annualisierte Umsatz pro Kunde, basierend auf den ersten 3 Monaten dieses Jahres, 137 US-Dollar. Im vorigen Jahr stand dieser Wert bei 83 US-Dollar pro Nutzer.
Zurzeit ist Robinhood nur in den USA nutzbar. Das Unternehmen hat sich in der Vergangenheit dazu geäußert, mögliche Expansionsschritte in andere geographische Märkte, wie Europa, ins Auge zu fassen. Konkrete Pläne wurden noch nicht bekanntgegeben.
In seiner noch jungen Geschichte hat Robinhood bereits ein ungewöhnliches Wachstum gezeigt und eine Umwälzung in der Branche gefordert. Die Zielgruppe sind junge Erwachsene, welche durch eine simple Benutzeroberfläche kostenlos Wertpapiere handeln können. Das Unternehmen verfolgt die Mission, jeder Person Anlagen in Wertpapiere zu ermöglichen.
Beim Börsengang betrug der Ausgabepreis einer Robinhood Aktie 38 US-Dollar. Damit brachte es das Unternehmen auf einen Börsenwert von 35 Mrd. US-Dollar.
Die zukünftige Aktienkursentwicklung unterliegt verschiedenen politischen, industrie- und branchenspezifischen sowie wirtschaftlichen Faktoren. Anleger sollten diese Risiken bei ihren Anlageentscheidungen berücksichtigen. Die Entwicklung kann jederzeit anders verlaufen, als von den Anlegern erwartet, was zu Kapitalverlusten führen kann.
Auf den Basiswert Robinhood bietet Vontobel verschiedene Mini Futures und Turbo Optionsscheine Open End an, die von der Markterwartung der Anleger abhängige Anlagemöglichkeiten darstellen.
Hier gehts zu den Hebelprodukten auf Robin Hood
Ausgewählte Risiken
Die Entwicklung der Aktienkurse der jeweiligen Unternehmen ist von vielen unternehmerischen, konjunkturellen und ökonomischen Einflussfaktoren abhängig, die der Anleger bei der Bildung seiner Marktmeinung zu berücksichtigen hat. Der Aktienkurs kann sich auch anders entwickeln als erwartet, wodurch Verluste entstehen können.
Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass Emittent und Garant ihre Verpflichtungen aus dem Produkt und der Garantie - beispielsweise im Falle einer Insolvenz (Zahlungsunfähigkeit / Überschuldung) oder einer behördlichen Anordnung von Abwicklungsmaßnahmen - nicht erfüllen können. Eine solche Anordnung durch eine Abwicklungsbehörde kann im Falle einer Krise des Garanten auch im Vorfeld eines Insolvenzverfahrens ergehen. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Das Produkt unterliegt als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung.
Diese Information ist weder eine Anlageberatung noch eine Anlagestrategie- oder Anlageempfehlung, sondern Werbung. Die vollständigen Angaben zu den Wertpapieren, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition verbundenen Risiken, sind in dem Basisprospekt, nebst etwaiger Nachträge, sowie den jeweiligen Endgültigen Bedingungen beschrieben. Der Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen stellen das allein verbindliche Verkaufsdokument der Wertpapiere dar. Es wird empfohlen, dass potenzielle Anleger diese Dokumente lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollständig zu verstehen. Die Dokumente sowie das Basisinformationsblatt sind auf der Internetseite des Emittenten, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstraße 24, 60323 Frankfurt am Main, Deutschland, unter prospectus.vontobel.com veröffentlicht und werden beim Emittenten zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Billigung des Prospekts ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Bei den Wertpapieren handelt es sich um Produkte, die nicht einfach sind und schwer zu verstehen sein können. In dieser Information sind Angaben enthalten, die sich auf die Vergangenheit beziehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.